IGT Mengumumkan Rencana Untuk Membeli Kembali Hutang $500 Juta

IGT Mengumumkan Rencana Untuk Membeli Kembali Hutang $500 Juta

Diposting pada: 2 September 2022, 04:43h.

Terakhir diperbarui pada: 2 September 2022, 04:43h.

Todd Shriber

International Game Technology (NYSE:IGT) mengambil langkah-langkah tambahan untuk memperkuat neracanya, hari ini memberi tahu investor bahwa mereka akan membeli kembali utang perusahaan yang belum dibayar senilai hingga $500 juta.

Utang IGT
Mesin slot Wheel of Fortune di kasino. Pembuat IGT membeli kembali utang yang belum dibayar. (Gambar: Pinterest)

Pabrikan mesin slot tersebut mengatakan bahwa rencana pembelian kembali akan berkaitan dengan $1,1 miliar dari 6,5% senior unsecured notes yang akan jatuh tempo pada tahun 2025 dan $499 juta dari 3,25% senior unsecured euro notes yang jatuh tempo pada tahun 2024. Penawaran tender IGT untuk obligasi tersebut berakhir pada pukul 23:59 ( Waktu Kota New York) pada 30 September.

Pemegang yang secara sah menawarkan Dollar Notes atau Euro Notes mereka setelah Waktu Pelelangan Awal tetapi pada atau sebelum Waktu Kedaluwarsa hanya berhak menerima Pertimbangan Penawaran Tender Dollar (yang merupakan jumlah yang sama dengan selisih antara Total Dollar Pertimbangan dan Premi Tender Dolar Awal) atau Pertimbangan Penawaran Tender Euro (yang merupakan jumlah yang sama dengan selisih antara Total Pertimbangan Euro dan Premi Tender Euro Awal), masing-masing,” menurut pernyataan yang dikeluarkan oleh perusahaan.

IGT menawarkan kepada pemegang obligasi premi $30 per $1.000 utang yang ditenderkan selama investor menawarkan obligasi sebelum pukul 17.00 waktu standar Timur pada 16 September.

Potensi Penghematan Biaya untuk IGT

Dengan menghapus mungkin sebanyak $500 juta hutang, IGT dapat merealisasikan penghematan yang signifikan pada beban bunga.

Itu adalah prioritas bagi perusahaan dan telah diambil berbagai langkah untuk mencapai tujuan itu. Misalnya, pada bulan Juli, perusahaan teknologi game yang berbasis di Inggris mengubah fasilitas kredit, mendapatkan akses ke lebih banyak modal dan mendorong tanggal jatuh tempo dalam prosesnya.

Langkah tersebut relevan karena IGT mengurangi beban bunga tahunannya, yang sejalan dengan upaya berkelanjutannya untuk mengurangi utang dan memperkuat neraca keuangannya.

Pengurangan utang dan upaya penguatan neraca IGT relevan karena alasan lain. Ketika kewajiban perusahaan menurun, ia memposisikan dirinya untuk peringkat kredit yang lebih baik. Saat ini, IGT membawa peringkat sampah, tetapi jika neraca membaik, itu menjadi kandidat peringkat peringkat investasi. Perusahaan dengan tanda tersebut mendapatkan keuntungan dari biaya pembiayaan yang lebih rendah.

Rincian Pembelian Kembali Obligasi IGT

Seperti halnya dengan transaksi tersebut, ada detail yang harus diketahui oleh kreditur IGT mengenai transaksi yang disebutkan di atas.

“Tunduk pada hukum yang berlaku dan syarat dan ketentuan dari Penawaran untuk Membeli, IGT dapat mengubah Tingkat Prioritas Penerimaan dan menambah atau mengurangi salah satu atau kedua dari Jumlah Maksimum Penerimaan dan Sub Cap Penawaran Dolar tanpa memperpanjang Waktu Tender Awal atau Kedaluwarsa Waktu atau memberikan hak penarikan. IGT juga dapat mengakhiri Penawaran Tender, mengesampingkan salah satu atau semua ketentuan Penawaran Tender sebelum Waktu Kedaluwarsa, memperpanjang Waktu Kedaluwarsa atau mengubah ketentuan Penawaran Tender,” menurut pernyataan tersebut.

Saham IGT kehilangan 6,95% minggu ini dan turun hampir 39% tahun ini.

Author: Benjamin Ward